Состояние современного рынка золота

Рынок золота сильно изменился за последние несколько столетий, расширившись на весь мир и разделившись на несколько типов. Миром денег зачастую правят сильные валюты разных государств, но солнечный драгметалл стабильно не теряет своей актуальности, ведь именно в него вкладывают финансовые средства в период кризисов. Золото, как говорится, можно потрогать руками, это физическая вещь, стоимость которой всегда будет стабильной, какие бы революции, войны или природные катаклизмы не бушевали в разных странах. А потому всегда, когда происходит что-то из ряда вон выходящее, бизнес-воротилы стараются избавиться от валюты, покупая реальное высокопробное золото. Не отстают от финансовых гениев и рядовые граждане, знающие, что в критический момент солнечный драгоценный металл может обеспечить им денежную подушку безопасности.

На мировых рынках этот товар продают, как любой другой материальный продукт. Бойкая торговля драгметаллом сконцентрирована всего в нескольких крупных центрах. Некоторые из них являются таковыми уже несколько столетий, но за последние десятилетия на арену торговли золотом стали пробиваться новые центры из бурно развивающихся стран. Давайте разберемся, чем отличаются между собой разные типы рынков золота и какие условия по продаже этого драгметалла предлагают в крупнейших центрах торговли.

Оглавление

Типы золотых рынков

В общем понимании это огромный, постоянно действующий центр купли-продажи драгметалла по рыночным ценам. В широкое понятие мирового рынка золота входят абсолютно все международные и внутренние рынки драгоценного металла, которые существуют на нашей планете. В эти торгово-финансовые центры золота включены такие институции, как:

объединение крупных банков;
биржи драгоценных металлов;
специализированные организации по торговле золотом;
организации по изготовлению слитков золота и его чистки.

По структуре и характеру своей организации они делятся на два типа: биржевые и внебиржевые. К первым относятся биржи драгоценных металлов и драгоценных камней. На них золото продается, как говорится, из рук в руки. А вот на внебиржевых всеми делами заведует консорциум, состоящий из нескольких крупных банков, которые уполномочены проводить сделки от лица своих клиентов. Банки являются посредниками между продавцами драгметалла и его покупателями. Еще банковские консорциумы занимаются фиксированием уровня средних рыночных цен на драгметалл, производят золотые слитки, очищают их и хранят.

Если судить по критерию сфер распространения золотых рынков, то эксперты выделяют мировые и внутренние. При этом внутренние делятся на две подгруппы: свободные и несвободные, или регулируемые. К крупнейшим международным рынкам золота относятся следующие мировые центры торговли драгметаллами:

Лондон (Великобритания);
Цюрих (Швейцария);
Чикаго (США);
Нью-Йорк (США);
Дубай (объединенные Арабские Эмираты);
Гонконг (Китай).

Этот тип рынков отличается масштабностью сделок и широким спектром производимых в рамках финансовых операций. Также он характеризуется отсутствием налоговых и таможенных барьеров.

Основная черта международного рынка золота заключается в том, что он работает круглосуточно без остановок. Этого получается добиться из-за разницы во времени между мировыми центрами.

Когда в одном конце света биржи и рынки закрываются, в другом конце света рабочий день только стартует. Сделки на них характеризуются оптовым характером, там не принято мелочиться. Участвовать в торгах на этом рынке разрешено узкому кругу участников. Они должны обладать впечатляющим финансовым состоянием и кристально-чистой репутацией в бизнес-кругах мирового уровня.

Среди наиболее известных внутренних рынков золота специалисты выделяют следующие центры:

Франкфурт-на-Майне;
Амстердам;
Вена;
Париж;
Милан;
Рио-де-Жанейро;
Стамбул;
Гамбург.

Внутренние рынки ориентируются на инвесторов и покупателей золота с целью его накопления из одной или нескольких стран. Операции скромнее по масштабам. Если на международных торгах речь идет о крупных слитках, то здесь продают и коллекционные монеты, и совсем небольшие слитки. А расчеты за покупку происходят в валюте того государства, в котором находится конкретный золотой внутренний центр торговли.

Методы госрегулирования и спотовый рынок

Внутренние рынки чаще подвержены государственному регулированию. При необходимости государство может повлиять на рынок золота несколькими экономическими рычагами воздействия. Например, оно может принимать непосредственное участие в ценообразовании и налогообложении. Также оно может накладывать ограничения на ввоз в страну золота или на вывоз драгоценного металла за границу. Интенсивность вмешательства государственного регулятора может разниться.

Выделяются три варианта внутренних золотых рынков по степени вмешательства в их дела.

Типы	Характеристики
Свободный	Для свободного рынка золота характерно мягкое вмешательство государственных органов. В этом случае никогда не применяется табу на ввоз и вывоз золота из страны.
Регулируемый	Характеризуется вмешательством средней интенсивности. В частности, государственный регулятор устанавливает квоты на ввоз и вывоз драгметалла, вводит лицензирование деятельности участников рынка, а также устанавливает пошлины и налоги. Этот тип встречается в Каире (Египет) и Афинах (Греция).
Закрытый тип внутреннего рынка золота	Жёстко запрещает ввоз и вывоз золота. При этом государство даже вторгается в сферу ценообразования, повышая стоимость продукта гораздо выше цены на этот драгметалл на международном рынке.

Еще можно выделить современный спотовый рынок золота, основывающийся на том, по каким ценам продают и покупают драгметалл его участники, то есть как таковой фиксированной ставки здесь нет.

Цена на золото на спотовом рынке постоянно колеблется.

Этот процесс можно сравнить со скачками цен на акции на биржах. Стоимость золота в конкретный момент характеризуется ценой, которую указали оптовые продавцы, а также суммой, которую покупатель заплатил за последнюю сделку. Ярким примером спотового рынка, известного в России, может быть «Форекс».

Крупнейшие мировые центры международной торговли

В современном мире насчитывается более пятидесяти золотых рынков, а потому торговля ведется в безостановочном режиме. Но основной массив всех мировых сделок, связанных с куплей-продажей золота, происходит всего в двух центрах: в Лондоне и Цюрихе. Примечательно, что Лондон удерживал пальму первенства в сфере сделок с золотым металлом с середины XVII столетия, но в 1960-х годах его подвинул швейцарский Цюрих. Лидерство столицы Великобритании было основано на том, что она продавала в Европейские державы драгоценный металл, добытый в недрах Южной Африки. Долгое время у Лондона было монопольное право на проведение эти сделок.

Но в конце 1960-х годов Южноафриканская республика напрямую установила контакты со швейцарскими банками. Это было связано с тем, что английский рынок временно прекратил работу. С тех пор около 80 % всего добытого в ЮАР золота стало попадать на рынок через Швейцарию. Еще одним фактором, сместившим Лондон с первого места, стало то, что Советский союз в этот же период выбрал швейцарский банки для проведения операций по продаже добытого в СССР золота. Лондон позже вернул себе имя крупнейшего мирового центра торговли золотыми слитками, но теперь он делит Олимп с Цюрихом.

В 1975-ом на мировую арену вышли крупные американские центры: Чикаго и Нью-Йорк. До этого года в стране действовал запрет на торговлю драгоценным металлом населением Штатов. К слову, в Англии также долгое время действовали нормы, согласно которым сделки с золотом не могли проводить граждане этой страны − только нерезиденты. Этот запрет действовал вплоть до 1979 года.

В Америке действуют три крупнейших центра: Нью-Йоркская Товарная Биржа, Чикагская Товарная Биржа и Международный Валютный Рынок. В наши дни работу английского центра торговли золотом контролирует Лондонская ассоциация участников рынка драгоценных металлов. Эта организация была создана в 1987 году. В ее состав входят крупней международные производители золотого металла, переработчики его, дистрибьюторы и крупный банки. Почти сто лет в Лондоне дважды в день, утром и вечером, производится фиксинг цен на драгметалл.

Цюрих отличается большей демократичностью. Его участниками преимущественно являются брокеры, а банки играют роль дилеров. Участники проводят все операции с золотом за личные средства. За свою деятельность они получают разницу от покупки и продажи драгметалла, а не комиссионные. Поставщики золота предпочитают цюрихский рынок, так как на нем они могут непосредственно работать с покупателями, без участия посредников.

Из новичков, которые пока еще завоевывают себе право называться крупнейшими мировыми центрами торговли, следует выделить Гонгконгскую Товарную биржу и Токийскую Товарную биржу. Последняя появилась в 1984 году путем слияния трех японских бирж, которые до того по отдельности занимались сделками по купле-продаже золота, текстиля и каучука.

Согласно прогнозам экспертов, в ближайшем будущем гонконгский и токийский центры будут не только самыми крупными в Азии, но и войдут в число мировых лидеров.

Влияние внешних факторов на стоимость драгметалла

Одним из ключевых понятий, которыми характеризуется деятельность золотых рынков, является термин «котировки». За этим названием скрывается цена или курс золота, называемые продавцом или покупателем. Это сумма, за которую участники рынка готовы продать и купить предлагаемый товар. Она постоянно меняется, в зависимости от размера предложения товара и спроса на него.

На стоимость, или курс, золотого металла влияет несколько факторов. Один из основных − это желание совершить покупку драгоценного металла со стороны промышленных производство и более мелких частных ювелиров. Чем больше потребность производителей в золотом сырье, тем выше будет оно цениться на рынке. Также на рост цены влияет истощение разведанных и разрабатываемых месторождений. А вот открытие и начало разработки новых месторождений повышает предложение драгметалла и, соответственно, работает на понижение стоимости этого товара. Аналогично влияет на цену разработка и осваивание инновационных методов добычи ископаемого, которое позволяет удешевить этот процесс.

Но более серьезное влияние на стоимость золотых слитков имеют глобальные финансовые факторы. Например, если в мире наблюдается нестабильная политическая или экономическая ситуация, либо в отдельной стране ухудшается инвестиционный климат, курс золота начинает стремительно идти вверх. Эта тенденция связана с привычкой инвесторов и частных лиц вкладываться в стабильный драгметалл. Также на уровне отдельных государств играет роль уровень инфляции. Чем дешевле внутренняя валюта, тем дороже становятся золотые слитки и ювелирные изделия из этого металла. Еще цена на него на внутреннем уровне может вырасти, если государство принимает решение пополнить золотовалютные резервы драгметаллом и скупает его.

Есть также место для искусственного завышения цены. Это происходит, когда крупнейшие добывающие компании договариваются между собой о том, чтобы сократить количество драгметалла, выставляемого на продажу. Искусственный дефицит товара приводит к росту цены на него. Курс золота быстро реагирует на курс североамериканского доллара, являющегося мировой резервной валютой. Когда эта валюта теряет в стоимости, в противовес ей дорожает драгметалл.

Технологии добычи природных ресурсов постоянно развиваются, удешевляя драгметалл на мировых рынках. Но также постоянно в мире происходят различные катаклизмы, подстегивающие желание покупать золотые слитки. Потому, не смотря ни на что, спрос на них, как и цена, всегда будут стабильными.